Monte dei Paschi di Siena (MPS) otrzymało zgodę EBC na przejęcie Mediobanki, mimo sprzeciwu celu. Transakcja warta 14,2 mld euro może zmienić włoski sektor bankowy.
Europejski Bank Centralny wyraził zgodę na przejęcie większego włoskiego banku Mediobanca przez Monte dei Paschi di Siena (MPS) – poinformowano w środę. Decyzja ta stanowi kolejny etap w trwającej od stycznia batalii przejęciowej, która jest częścią szerszego trendu konsolidacyjnego we włoskim sektorze bankowym.
MPS, w którym państwo wciąż pozostaje największym udziałowcem po ratunku finansowym w 2017 roku, zaoferował inwestorom 23 nowe akcje za każde 10 posiadanych akcji Mediobanki. Według wyceny opartej na kursie zamknięcia z wtorku, transakcja wycenia Mediobankę na 14,2 mld euro, podczas gdy jej aktualna kapitalizacja rynkowa wynosi około 16,7 mld euro.
Warunki EBC nie były jednak takie, jak spodziewali się niektórzy analitycy. Wbrew spekulacjom, bank centralny nie ustalił minimalnego progu akceptacji oferty przez akcjonariuszy. Zamiast tego, jeśli poziom akceptacji spadnie poniżej 50%, MPS będzie musiał przedłożyć EBC raport potwierdzający „de facto kontrolę” nad Mediobanką lub przedstawić strategię dotyczącą dalszego zarządzania tym pakietem.
W przypadku przekroczenia progu 50%, bank będzie miał sześć miesięcy na przedłożenie planu integracji. Mediobanca odrzuciła ofertę MPS już w styczniu, określając ją jako „silnie destrukcyjną” dla swojego modelu biznesowego.
W odpowiedzi na działania MPS, w kwietniu Mediobanca rozpoczęła własną ofertę przejęcia innego włoskiego banku – Banca Generali, dając swoim akcjonariuszom alternatywę.
Wątek ten wiąże się również z rodzinami Del Vecchio i Caltagirone, które są znaczącymi udziałowcami Mediobanki. Rząd włoski sprzedał im akcje MPS w listopadzie, choć pojawiły się doniesienia, że część inwestorów została wykluczona z tego procesu.
Jak podała Financial Times, Komisja Europejska bada tę transakcję, co może prowadzić do wszczęcia postępowania w sprawie pomocy publicznej. Włoskie banki, takie jak Banco BPM i UniCredit, również są zaangażowane w fuzje, choć w przypadku UniCredit bariery regulacyjne utrudniają finalizację przejęcia.
Zarząd MPS ma się zebrać 26 czerwca, aby oficjalnie zatwierdzić emisję nowych akcji i pozyskanie środków na sfinansowanie planowanego przejęcia.
